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宜人贷是网贷公司中最早赶赴美股上市 2018开年后跌跌不休

当前位置:金融情报局网>资讯 > 财经 > 正文  2018-08-29 11:03:53 来源:华尔街见闻

8月28日美股盘后(北京时间29日早晨),宜人贷(YRD)公布了2018年二季度财报。

宜人贷二季度实现营业收入15.2亿元人民币,同比上涨28%,实现净利润2.05亿元,同比下降24%。

截止2018年6月底,宜人贷累计注册借款人数达到7110万人,比上一季度增长12.5%;累计注册投资人数达到730万人,比上一季度增长5.8%。均为连续四个季度以来最低增速。

收入同比上涨,净利润率却跌至低点2018年二季度,宜人贷实现营业收入15.2亿元,同比上涨28%,环比下跌5%。实现净利润2.05亿元,同比下降24%,环比27%。净利润率13%,为公司2015年12月上市以来最低值。

数据来源:公司公告 见智研究整理

收入方面,各项费用较上一季度均有小幅上涨,但占比稳定。总营业成本达到12.8亿元人民币,同比上涨58%。营业成本占总收入的84%,为连续10个季度以来最高。

数据来源:公司公告 见智研究整理

与其他网贷公司采取的180天以上逾期贷款作为坏账核销不同,宜人贷采取90天以上逾期贷款作为坏账核销处理,相对谨慎。2017年4季度发放的贷款首次核销在2018年2季度,根据公司财报显示,本季度坏账核销率为0.6%,是连续11个季度以来的最高值,与2015年第一季度持平。公司在2017年底发放的贷款质量恶化较之前恶化明显。

数据来源:公司公告 见智研究整理

力求提高贷款质量 期内贷款总额下降截止2018年6月31日,公司期末贷款余额达到458亿元人民币,环比增长4.6%。二季度共发放贷款117亿元人民币,同比上涨37.5%,环比下降1.8%。

数据来源:公司公告 见智研究整理

从2017年5月开始,宜人贷风险管理部采取统计模型,数据分析等方式对借款人各种风险因素进行分析和排序,根据收集的借款人各项信息,如基本信息、财务收支、工作收入、信用记录、社交信息、网络行为等多项指标对其违约风险进行量化评价。最后根据综合量化的评估结果,将贷款人分为5个等级。根据借款人的不同信用等级,采取不同借款利率和交易费用,并给予不同的坏账预期。

数据来源:公司公告 见智研究整理

宜人贷一直致力于将借款人的信用水平控制在较优良的区间,持续收缩信用评级最低借款人的贷款额度,从2017年初的34.4%,最低为上一季度12.5%,本季度略有回升。信用评级前三的借款人总贷款额度从2017年初占比43.3%,上升到了本季度的63.2%。

数据来源:公司公告 见智研究整理

与此同时,二季度逾期率水平环比保持平稳。连续三个季度15-29天逾期率为0.8%,比去年同期的0.4%上涨0.4个百分点。30-59天逾期率比上一季度有所下降,60-89天逾期率与上一季度持平。

数据来源:公司公告 见智研究整理

网贷公司中最早赶赴美股上市 2018开年后跌跌不休宜人贷是宜信公司2012年推出的金融科技平台,旨在为中国优质城市白领人群提供高效、便捷、个性化的信用借款咨询服务。于2015年12月18日以每股10美元的发行价在美国纽约证券交易所(NYSE)上市,证券代码YRD.N。

上市三月即破发,但在中国网贷公司赴美上市高峰期的2017年10月达到最高价53.5美元。 2018年开年以来一路下行,昨日收盘于18.2美元。

数据来源:Wind 见智研究整理

目前在美国上市的7家中国互联网借贷公司的股价在2018年都走出了一波跌跌跌的行情,宜人贷在进入2018年以来跌幅最大。

数据来源:Wind 见智研究整理

在今年6月,见智研究曾经就互联网借贷行业的现状与未来撰写过深度研究报告《网贷迎接至暗时刻:备案、获客、坏账、资金成本压顶,谁能向死而生?》一文,对于网贷行业面临的监管、经营和财务风险进行了剖析。发文之后,P2P暴雷潮就汹涌而来,虽然目前7家上市公司正常经营,但是面对悬而未决的备案和丧失信心的用户,网贷行业仍然在寒冬之中。

关键词: 净利润率 最低点