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科创板翻倍之后如何应对?25家公司平均换手率约78%

当前位置:中国金融情报局网 > 资讯 > 财经 > 正文  2019-07-23 16:29:22 来源:东方财富研究中心

万众翘首期盼的科创板终于来了!7月17日首批25只科创板股票开始在上交所交易,科创板正式开市。截至收盘,25家公司首日平均涨幅约140%,其中安集科技涨幅居首,大涨约400%。25家公司成交额合计485亿元,其中中国通号成交额近百亿元。25家公司平均换手率约78%,其中安集科技换手率超过86%。

赚钱效应明显

科创板首日大幅上涨,让打新者收益颇丰。以龙头股安集科技为例,盘中最高暴涨520.6%,中一签最高可赚逾10万元。

超出预期的涨幅,让不少投资者选择落袋为安。第一财经援引洛肯国际相关人士表示,周一的涨幅有些超乎意料地高,“我们预期是涨50%左右”。

“根据我们了解到的相关信息,不少公募基金在第一天就已全部卖出手中的科创板股票。而且从今天科创板个股的换手率来看,不少个股的换手率接近80%或是超过80%,可见战略配售的大机构或者80%的散户,已经全部选择当天卖出。”第一财经援引研究员的话表示。

进入资金博弈阶段

不只是中新股的投资者,当天在盘中买在底部的投资者,浮盈也非常丰厚。如安集科技盘中最低跌至110元,收盘价196元,浮盈达78%;心脉医疗盘中最低跌至101元,收盘价158元,浮盈达56%。

不过,有机构提示,普通投资者可能不适合参与这样的博弈。中国证券报引述北京某私募基金总经理的话说:虽然科创板产生了较强的赚钱效应,可能会有增量资金盲目跟风买入,估值扩张可能还持续一段时间,但这已经属于交易博弈的范畴。

无论短期市场如何火热,企业估值终将回归理性区间,建议投资者不要从博弈的角度参与科创板,仍要从企业基本面和估值出发,精选标的,理性参与。

未来料归于理性

源达投顾点评称,7月22日科创板和当初的创业板一样,刚开始情绪疯狂,但历史规律来看,必然会归于理性,当科创板赚钱效应逐步缩减下来,资金也会趋于平衡,未来科创板也会回归,与整个市场趋同。

证券时报7月22日发文表示,目前科创板一如十年前的创业板。虽然开市当天有资金分流作用,但随后就迅速回归正常。

创业板开市当天28只创业板股票总成交金额为219亿元,成交金额占沪深两市总成交金额的10.09%(当日两市总成交金额为2170.89亿元)。

而科创板7月22日成交额485亿元,同日沪深两市成交额4141亿元,占比11.6%。与十年前创业板开市时成交占比十分接近。

数据显示,创业板开市之后,市场成交金额开始萎缩,在之后的14个交易日内,成交金额最低至21亿元,最高77亿元,14个交易日平均成交金额为39.6亿元,而沪深两市在同一时间段内平均成交金额为2849.2亿元,创业板仅占总平均金额的1.39%。

北向资金仍有条不紊买入

值得注意的是,虽然科创板上市前后,A股缩量徘徊,但北向资金却没有犹豫,仍然有条不紊,采取积极进攻的态势。

东方财富Choice数据显示,7月15日至今的6个交易日中,北向资金净流入5天,合计净买入100.15亿元。

7月22日科创板开市首日,北向资金仍然净流入6.62亿元。

有分析认为,北向资金近日的连续净买入与8月MSCI及9月富时罗素将再次提升纳入A股因子比例有直接关系。

根据之前公布的计划,8月季度指数评审后,MSCI指数中的A股纳入因子比例将由10%进一步提升至15%。预计将给A股带来约1650亿元的增量资金,其中跟踪MSCI的被动型资金将流入约250亿元。而9月富时罗素的扩容将给A股带来约700亿元的增量资金,其中被动配置资金约为270亿元。

另一方面,全球进入宽松周期,也提升了国际资金的风险偏好。今年以来,近20个国家的央行已经宣布降息,另外欧洲央行也声称正在考虑更多刺激措施,有可能将利率从目前的低点进一步下调,美联储近期也释放出强烈的降息预期。这使得国际资金风险偏好大幅上升,乘A股调整之际,积极介入。

北向资金爆买什么股?

而从个股角度看,7月15日至22日,沪股通、深股通前十大成交活跃股来看,招商银行、万科A、中国平安、三一重工、东方财富等5只个股期间北上资金累计净买入额均达到5亿元以上;京东方A、格力电器、美的集团、温氏股份、新城控股净买额超3亿元;

值得一提的是,中国国旅、招商银行、万科A、美的集团、海螺水泥、洋河股份等6只蓝筹股北上资金连续3周实现净买入。

从行业方面看,科技、蓝筹获得北上资金的青睐。蓝筹方面以食品饮料、房地产、家电、医药等行业为主;而科技方面,则以三一重工、隆基股份、中兴通讯等先进制造业为主。

仅供投资者参考,不构成投资建议

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